作為消費(fèi)者，每個(gè)人都希望自己買(mǎi)東西的時(shí)候越便宜越好，作為產(chǎn)品的生產(chǎn)者都希望自己生產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格天天漲，市場(chǎng)上面有一類(lèi)聲音一看到大宗商品漲價(jià)就認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的表現(xiàn)，不少的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為商品漲價(jià)表明經(jīng)濟(jì)很好，情況真的是這樣嗎?如果是在一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)、大家守游戲規(guī)則的市場(chǎng)，旺盛的需求理論上會(huì)引發(fā)商品漲價(jià)，今天我們要討論的是一種極端的狀態(tài)，并且在中國(guó)市場(chǎng)上的影響力越來(lái)越大，那就是壟斷。

　　我們要警惕壟斷對(duì)市場(chǎng)的破壞，什么是壟斷呢?在普通經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中，如果一個(gè)企業(yè)是產(chǎn)品唯一的生產(chǎn)者，或者行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品只有少數(shù)幾家企業(yè)生產(chǎn)，這個(gè)企業(yè)或者這個(gè)行業(yè)就形成了壟斷。我們認(rèn)為壟斷者最大的收益是安寧的日子，最大的害處是阻礙了社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步，如果我門(mén)將壟斷分為兩大類(lèi)型的話(huà)，那應(yīng)該是自然壟斷和立法壟斷，今天我們不談立法壟斷。自然壟斷的行業(yè)貌似人人都能進(jìn)入，但企業(yè)依靠自身的能力更多的是技術(shù)壁壘處于壟斷地位，例如MDI的生產(chǎn)者，全世界就寥寥幾家，中國(guó)本土只有一家企業(yè)可以生產(chǎn)，并且市場(chǎng)占有率高達(dá)60%，長(zhǎng)期以來(lái)，這幾家企業(yè)在這個(gè)產(chǎn)品上的盈利相當(dāng)?shù)目陀^，盡管用它生產(chǎn)的產(chǎn)品可以得到更廣泛的應(yīng)用，但長(zhǎng)期以來(lái)高昂的價(jià)格無(wú)形中阻礙了下游產(chǎn)品更快速的發(fā)展。我這里告訴你們一個(gè)秘密，其實(shí)每個(gè)企業(yè)內(nèi)心都討厭競(jìng)爭(zhēng)，每個(gè)企業(yè)內(nèi)心深處都?jí)粝胫羞@樣一個(gè)情況：市場(chǎng)上面只有他們一家或者幾家企業(yè)、市場(chǎng)定價(jià)權(quán)完全掌握在他們手中、沒(méi)有任何的替代品、也不存在競(jìng)爭(zhēng)的危險(xiǎn)。

　　經(jīng)過(guò)20年的高速發(fā)展，中國(guó)的制造業(yè)很多品種不敢說(shuō)是沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，但至少已經(jīng)形成了一種不完全競(jìng)爭(zhēng)。這幾年剛剛習(xí)慣了價(jià)廉物美原材料的下游，從2016年第二季度開(kāi)始突然發(fā)現(xiàn)他們以往和藹可親的供應(yīng)商毫不留情的大幅度漲價(jià)，這種態(tài)勢(shì)從三季度末開(kāi)始愈演愈烈，今年，你不要指望這些處于不完全競(jìng)爭(zhēng)的物料再回到以往殺得你死我活的場(chǎng)面出現(xiàn)，至少不少商品的價(jià)格要跌回到過(guò)去三年的最低點(diǎn)應(yīng)該是幾無(wú)可能，盡管?chē)?guó)際原油的價(jià)格今年有可能在劇烈波動(dòng)中再創(chuàng)新低。

　　個(gè)人認(rèn)為，下列化工原材料有可能已經(jīng)處于一種不充分競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)：

　　1、SBS、SEBS系列。中國(guó)貌似有8家企業(yè)生產(chǎn)，但其中四家企業(yè)是同一個(gè)爹媽所生也就是屬于中石化集團(tuán)的，實(shí)際上也就是4家集團(tuán)在瓜分這個(gè)市場(chǎng)，除中石化外的3家有2家是外企，地球人都知道外企在中國(guó)市場(chǎng)從來(lái)都不打價(jià)格戰(zhàn)，你漲價(jià)他絕對(duì)第一時(shí)間跟進(jìn)，有時(shí)還會(huì)跟過(guò)頭，生產(chǎn)這類(lèi)產(chǎn)品的企業(yè)這幾年盈利狀況一直不錯(cuò)，盡管他們會(huì)滿(mǎn)臉誠(chéng)懇的告訴你，產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩了，如果你想跨界上馬這類(lèi)產(chǎn)品應(yīng)該是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，因?yàn)橄掠螌?duì)它的需求增長(zhǎng)速度非常快，尤其是用于防水和道路改造的型號(hào);

　　2、純苯。目前純苯的價(jià)格應(yīng)該相當(dāng)于國(guó)際原油WTI80美元/桶的水平，中國(guó)目前只有三桶油在生產(chǎn)純苯，進(jìn)口量連20%都不到，雖然有來(lái)自加氫苯的競(jìng)爭(zhēng)壓力，但越來(lái)越環(huán)保的嚴(yán)格督察讓生產(chǎn)粗苯的企業(yè)開(kāi)工率一直非常低，漲多少不敢說(shuō)，但要跌回到去年同期的水平幾無(wú)可能;

　　3、丁二烯。我們知道價(jià)廉物美的丁二烯基本上來(lái)自于石腦油抽提，誰(shuí)才擁有石腦油抽提裝置呢?央企。隨著國(guó)際原油價(jià)格在低位震蕩，以往我們基本買(mǎi)不到的輕質(zhì)原油現(xiàn)在可以大量進(jìn)口了，原油的輕質(zhì)化導(dǎo)致中國(guó)石腦油抽提丁二烯的產(chǎn)量大幅下滑，而進(jìn)口貨就那么多，所以今年丁二烯從二季度開(kāi)始打著供不應(yīng)求的旗號(hào)，市場(chǎng)價(jià)格直線(xiàn)往上冒，如果我告訴你今天的價(jià)格與2016年同期相比漲了4倍你信不?這是真的。丁二烯價(jià)格的高漲直接影響到下游的合成橡膠丁苯橡膠、順丁橡膠和五大通用塑料之一的ABS，它們不得不跟漲，但他們的下游呢?也就是生產(chǎn)我們直接使用商品的那些企業(yè)呢?漲不起來(lái)，現(xiàn)在好多下游工廠(chǎng)好多不得不因?yàn)樵牧蟽r(jià)格過(guò)高而提前放假，今年的供應(yīng)還是會(huì)緊張，盡管需求量沒(méi)怎么增加，但供應(yīng)在大幅度減少，你想讓價(jià)格回到2016年元月的水平可能只有做夢(mèng)了;

　　4、MDI。生產(chǎn)企業(yè)還是那么幾家，盡管前幾年他們的利潤(rùn)非常的好，但2016年他們發(fā)現(xiàn)把價(jià)格再往上抬一大截，居然沒(méi)什么阻力，僅有的5家企業(yè)稍稍控制一下產(chǎn)能就可以獲取更好的利潤(rùn)，但疲軟的下游需求可能會(huì)阻礙他們大幅漲價(jià)，指望MDI價(jià)格大幅下跌在2017年可能是一件不太現(xiàn)實(shí)的事情，下游的硬泡、氨綸和TPU行業(yè)在2017年應(yīng)該多想一想怎么能夠活下去了。

　　5、去年漲價(jià)的另一個(gè)明星是TDI，用它制成的海綿與我們的生活更加密切相關(guān)，去年TDI市場(chǎng)價(jià)格漲幅高達(dá)4倍，完全背離了他們的成本，有一家中國(guó)企業(yè)挑頭，另外三家外國(guó)企業(yè)第一秒鐘跟進(jìn)，要知道在中國(guó)能供應(yīng)TDI的生產(chǎn)企業(yè)竟然是個(gè)位數(shù)。

　　對(duì)于已經(jīng)形成的不完全競(jìng)爭(zhēng)要想在一年半載之內(nèi)打破幾無(wú)可能，高額的利潤(rùn)一定會(huì)吸引很多人的眼球，但新的產(chǎn)能釋放至少要兩年或者更長(zhǎng)時(shí)間，你不要指望你的收入會(huì)有大幅度增長(zhǎng)，當(dāng)你所購(gòu)買(mǎi)的商品價(jià)格在不斷上漲的時(shí)候，我們傳說(shuō)中的通貨膨脹就站到了你的面前，最后倒霉的是誰(shuí)?是你還有我。